近日，中國外交再度聚焦歐亞大陸，中國國家主席習近平出訪波蘭，對波蘭展開國事訪問。訪問期間，雙方領導人一致決定將中波關系提升為全面戰略伙伴，并將進一步加強交流合作。波蘭地處歐洲“十字路口”，地理位置優越，是“一帶一路”倡議沿線國家之一，然而對于大多數有志于“走出去”發展的國內投資者而言，這個東歐小國仍是一個陌生的遙遠國度。波蘭經濟發展前景如何？在“一帶一路”的背景之下，國內投資者對波蘭投資又有何機遇？本文帶你一覽究竟。
波蘭經濟規模大、韌性足、結構良、動力強。波蘭是中東歐地區經濟體量最大的國家，2015年GDP總量全球排名24位。波蘭除了經濟規模巨大，自市場化轉型就一直保持著強勁的經濟增長勢頭，實際上即便是2008年全球金融危機和歐債危機期間，波蘭經濟依然表現出較強的韌性，是當年歐盟地區唯一實現經濟增長的國家。波蘭經濟的良好表現與其合理的三次產業布局關系密切，2015年波蘭農業增加值占GDP的3.3%，工業占41.1%，服務業占55.6%。其中，波蘭的農業部門最具特色，農業產品類型多產量較高，多種農產品的產量位居世界和歐洲前列，是歐洲地區主要的農產品供應國。波蘭工業體系以煤炭工業和勞動密集型行業為主。服務業以機動車維修、交用運輸、房地產等行業為主，其中，機動車維修行業產值占GDP的16.3%，高端的金融保險業發展相對滯后，其增加值約占GDP的3.9%。從經濟增長的拉動力來看，伴隨經濟增長國民收入的提高，波蘭國內的內需強勁，尤其是近年來勞動密集型制造業的發展，創造了大量的工作崗位，提高了居民的收入水平，2008年以來個人實際可支配收入總額持續增長，年均復合增速達到2.82%。收入增長疊加全球大宗商品價格下跌，促進國內消費支出增加，成為拉動經濟增長的主要動力。
營商環境總體較好，外資政策吸引力較強。波蘭營商環境總體較好，據世界銀行《2016年營商環境報告》顯示，波蘭的營商環境在189個國家和地區中排名第25位。波蘭法律制度完善，司法機關獨立性較強，在轉型過程中，逐漸建立起完善的法律制度，加入歐盟之后，與歐盟的法律法規相銜接，進一步擴充了波蘭的法律體系。并且，波蘭的司法機關獨立性較強，法院具有很高的獨立裁決權。對于外商投資，波蘭政府堅持四點原則：政府同等看待外資企業和國內企業；外國投資者可以全面返回營利；不限制外商投資任何領域，外商可以在波蘭購買不動產；波蘭優惠的政策符合歐盟的法律規定。另外，波蘭政府還承諾，對外商出資的固定資產，如3年內不轉移，免繳進口關稅；特別經濟區的企業，其用于投資項目的進口機械設備享受免稅待遇。
波蘭勞動力豐富，勞動成本較低，雇傭方便。波蘭國內高素質的工程師數量最為豐富，1700萬年齡在15-64歲的專業勞動者中，受過高等教育的占比19.8%，國內約500所高等院校每年有40多萬畢業生，且規模呈不斷增長之勢。雖然擁有與歐盟平均水平相當的勞動力素質，但波蘭的勞動力成本較低，在歐盟地區有較強競爭力，勞動力成本只有德國、法國等西歐國家的1/4左右。波蘭勞動市場靈活，雇傭手續方便，這一優勢成為波蘭國際競爭力的重要來源之一。其勞動市場的靈活性主要來自臨時性合同的盛行，2014年波蘭所有雇傭關系中，使用臨時合同的比例在歐盟國家中最高，大約為28%。臨時合同可依據不同的法律訂立，既可以基于民法，又可以基于勞動法，根據前者訂立的合同中，雇員的很多福利都不包括在內，使雇主的用工成本極大降低，因此在買方為主的波蘭勞動力市場，基于民法的臨時性合同非常流行。
稅賦較輕也是波蘭吸引外資的主要因素之一。波蘭的整體稅負在歐盟地區較輕，在波蘭經濟特區內的企業還可享受稅收優惠（最重要的優惠包括企業所得稅和房產稅的減免政策），增強了波蘭對外國投資者的吸引力。企業所得稅方面，波蘭在歐盟境內屬于企業所得稅最低的國家，2016年波蘭所有企業（除合伙制企業）稅率統一為19%，而全球平均的企業所得稅稅率為25%，歐盟成員國平均企業所得稅稅率為23.6%。個人所得稅方面，波蘭也有很大競爭力，波蘭在2009年對個人所得稅稅率進行了調減，2016年個人所得稅征收按照年收入85528茲拉提為標準，適用18%和32%的累進稅率。歐盟成員國平均個人所得稅稅率為38.41%，相比32%的稅率高出6.41個百分點。波蘭增值稅標準稅率為23%，兩檔優惠稅率分別為8%和5%，還有部門行業享受增值稅豁免權。
基礎設施建設相對完善，但仍有較大改善空間。波蘭交通、通信、電力等基礎設施建設相對完善，根據世界銀行2014年數據顯示，其基礎設施建設得分為4.0，在全球144個國家和地區中排名79位。交通方面，截至到2011年，波蘭各類道路總里程為41.2萬公里，密度為89.7公里/百平方公里。但高速和快速公路少，優質公路比例較低。雖然波蘭鐵路密度高于歐盟平均水平，但鐵路設備和技術老化，現有線路近一半時速不超過60公里/小時，約1/3的鐵路線由于技術問題限速或者停運。電力方面，目前波蘭電廠及輸電網老化，面臨淘汰，過渡依賴煤炭資源，加重環境污染，波蘭亟需要追加新的投資建造電站和對輸電網進行現代化改造，以保證電力供應和環境改善。信息通信技術方面，家庭固定寬帶用戶數量、企業應用云計算機服務、計算機技術水平等許多領域都落后于大部分OECD國家，為了降低社會管理成本，需加大對寬帶和數字基礎設施建設的投資，并與交通、能源基礎設施建設相結合，比如發展智能電網和綜合智能交通系統，可以提供更好的能源和交通服務。
目前波蘭不存在匯兌限制的情況。波蘭采取自由浮動匯率體制，本幣茲羅提可與其他主權貨幣自由兌換，匯率完全由市場供求決定，但是波蘭央行也不承諾放棄干預市場的權利。國際收支中的經常項目除部分需遵循歐盟的統一要求之外，沒有明顯外匯管制。根據波蘭《外匯法》，在波蘭注冊的外國企業可以在銀行開設外匯帳戶，用于進出口和資本結算。外匯進出波蘭需要申報，匯出無需交納特別稅金。在波蘭工作的外國人，其合法收入完稅后可全部轉往國外。向國外匯款或國內外匯交易金額超過15000歐元(1.1331,0.0000,0.00%)，無論居民還是非居民均須通過指定銀行辦理。波蘭居民和非居民在出人境時攜帶超過1萬歐元等值外幣、任何數量的黃金，須向海關和出入境管理機構申報。波蘭政府的外匯管制主要集中國際收支的資本項目上，對資本項目開放比較謹慎，從chinn-ito指數看，波蘭資本項目的開放程度只有美國45%的水平。
中波雙邊貿易關系發展良好。中波雙邊貿易穩步上升，但增速放緩，中國長期順差。中波經貿關系始于1950年，波蘭是中國在中東歐地區最大的貿易伙伴和歐盟內第九大貿易伙伴，也是該地區首個對華貿易額突破100億的國家，雙方睦鄰友好關系發展順利。近年來兩國高層互訪不斷，經貿領域來往頻繁。2012年中波簽署《關于加強基礎設施領域合作協定》。中國是波蘭在亞洲最大的貿易伙伴，是波蘭第三大進口來源地。受政治關系和金融危機等因素影響，中波雙邊貿易額在2009年出現大幅下降。從2010年起中波雙邊貿易額不斷上升，發展勢頭良好。2014年中波雙邊貿易額達到172億美元，同比增長1.6%。中國長期處于順差，并有逐步加大的趨勢。2009年中波雙邊貿易順差為60.57億美元，截至到2014年中波貿易順差已達到114億美元。
目前中國在波投資規模偏小，但未來仍有較大發展空間。波蘭是吸收外資最多的中東歐國家，其大部分投資來源于歐盟各國。目前中國并非波蘭主要的外資來源國，雙邊投資額不大。據中國商務部統計，2014年中國對波直接投資流量4417萬美元，同比增長140.8%，截至到2014年底直接投資存量3.29億美元，而據EIU統計，截至到2014年波蘭吸收外資存量為2495.2億美元。目前，中國對波蘭的投資主要集中在貿易和服務、制造業、房地產、工程承包等行業。近年波蘭政府不斷加大對基礎設施建設的投入，與西歐國家相鄰的地緣優勢以及加入歐盟等多種因素推動著波蘭成為東歐地區非常有吸引力的投資目的地，并進而拉動了波蘭工程承包市場的繁榮。中國企業充分利用自身成本優勢，逐步拓展波蘭工程承包市場，進而打開歐洲市場。根據國家統計局數據顯示，2014年中國在波蘭承包工程業務實現歷史突破，完成營業額達到1.3億美元，同比增長271.8%，承包項目主要涉及電力、交通等領域，2014年末我國在波務工人員97人。雖然增速大幅提高，但業務總額依然較低，尤其是與歐洲承包商開展競爭，加大了中國在波工程承包業務拓展的難度。總體上中國在波工程承包業務雖得到一定發展，但整體規模偏小，未來還有較大的發展空間。
波蘭交通、汽車、航空、IT、礦產資源等領域具有較好的投資機遇。得益于低成本、高素質的勞動力和地理優勢，波蘭已成為歐洲重要的制造業中心，2014年制造業增加值占GDP的18.8%，歐盟國家投資約占波蘭FDI的90%。波蘭境內已建成14個經濟特區，區內提供商業運營的優惠條件，另外還有52個工業園區用于外企落地。資金支持方面，有國家預算以及歐洲金融穩定基金提供的融資，同時華沙證券交易所也是很活躍的資本市場，為企業直接融資提供了保證。目前，已經有3家中國企業在華沙證券交易所進行了IPO。具體而言，下列行業具有較大的投資與合作價值：
1、交通行業。位于歐洲腹地的波蘭具有地理、交通優勢，可成為中歐貿易的物流中心，中波之間已有數條國際鐵路通道相連。然而波蘭的交通設施還較為落后，無論是公路還是鐵路建設，都落后于歐盟大部分國家。波蘭經濟的持續發展對國內交通設施的進一步改善提出了要求，這為中國企業提供了投資機會。
2、汽車行業。汽車行業貢獻了波蘭制造業產值的10%，90%產品用于出口。國際知名整車、零部件主要廠商均將波蘭作為制造中心，形成了包括發動機、轉向系統、照明系統等在內完整的產業鏈。波蘭汽車企業的生產能力較強，已有大約500多家貼牌生產企業獲得了ISO/TS16949質量管理體系。技術研發能力也不錯，位于克拉科夫的德爾福公司是波蘭國內最大的研究開發中心，擁有超過1000名工程師，其他世界著名汽車配件廠商，包括天納克、天合、法雷奧、佛吉亞、威伯科、伊頓、梅賽德斯等都在波蘭設立了研發機構。汽車行業部分關鍵零部件的制造方面，中國企業可以利用波蘭傳統優勢實現突破。
3、航空行業。波蘭的航空工業已有超過100年歷史，擁有先進的工程技術中心，是航空工業出口大國。根據普華永道調研，在航空航天制造項目最佳投資目的地中，波蘭位居歐洲第5，全世界第8。目前波蘭境內總計有大約200多家航空相關企業，每年銷售額達到13億歐元，職工超過3萬人。這些企業中有120多家由外資企業主導，集聚于東南部熱舒夫地區的“航空谷”，主要出口直升機、小型飛機和飛機零部件。作為我國重點發展的產業，中國與波蘭在航空業領域有非常廣闊的合作空間。
4、IT行業。波蘭的IT市場僅次于俄羅斯，是中東歐地區第二大IT市場。波蘭IT人才豐富，是中東歐地區第二大IT市場。這里高質量的IT通訊基礎設施、密集的航空網絡和數據通訊設施，已經達到與西歐相同的水平，但企業運營成本卻低得多。中國IT業正處于擴張期，可以將波蘭作為開拓歐洲市場的橋頭堡。
5、礦產資源行業。波蘭油氣資源匱乏，86.9%的電力源于燃煤，計劃在2020年前將可再生能源占比提高到15%以上，風電、水電、生物質能、核能均有機會。頁巖氣儲量5.3萬億立方米，居歐洲之首，也是優先發展方向。波蘭礦產資源豐富，是歐洲第二大硬煤生產和出口國、第二大產銅國、第一大白銀生產國。采礦安全技術和管理水平國際領先，冶金、礦山機械等也是優勢行業。中國作為資源需求大國，與波蘭在礦產開采和貿易方面合作空間巨大。